日期：2026-03-26 09:28:43
早盘，A股电力股集体走强，其中，中闽能源、韶能股份、富春环保、粤电力A、华电辽能、湖南发展、节能风电、浙江新能涨停，宁波能源逼近涨停，迪森股份、百通能源涨超8%。
市场主要围绕绿电运营赛道展开炒作，“十五五”电网投资规划落地带来的长期订单支撑、算电协同政策推动的绿电需求爆发以及AI算力增长催生的用电增量，成为板块行情走高的核心催化点，具备绿电运营能力以及电网设备供应能力的企业获得资金重点关注。
消息面上，国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。刘烈宏昨日又介绍，到今年3月，我国日均Token的调用量，也就是词元的调用量，已经超过了140万亿，相比2024年初的1000亿增长了1000多倍，相比2025年底的100万亿，三个月时间又增长了40%多。
市场普遍认同“AI的尽头是电力”。国际能源署预测到2026年，数据中心、人工智能等消耗的电力将达到2022年的两倍。电力作为AI基础设施的“生命线”，其价值被资本市场重新发现并重估。
此外，国家电力投资集团有限公司计划今年投资2000亿元，同比增长17%，一季度要完成投资230亿元，实现同比增长35%。辽宁建立核电可持续发展价格结算机制，为清洁能源领域发展带来积极支撑。“十五五”电网投资规划重磅出炉，国家电网、南方电网合计投资超6万亿元，较“十四五”大幅增长，特高压、智能电网、配网改造等领域迎来长期订单支撑。1至2月全社会用电量实现增长，三产中充换电、互联网数据服务业用电量保持快速增长。
摩根士丹利中国首席经济学家3月23日指出，这次中东冲突对中国有利的部分，可能就是如果各国效仿中国加大能源自给自足，其中重要的一个路径肯定是提高风、光等可再生能源的能源比例，降低对化石能源的依赖程度。中国这一块是最强大的。中国可以出口的风、光等相关的设备，发电、供电网络的设备，都是全球最有竞争力的，这是对中国有利的地方。
相关行业：
绿色电力运营：随着算电协同政策落地，算力枢纽新建项目绿电占比强制要求不低于80%，叠加AI算力、数据中心成为用电增量核心引擎，绿电需求迎来爆发式增长。绿电运营商将直接受益于需求扩容，长期订单支撑下业绩确定性增强，行业估值有望迎来重塑。
电网设备制造：“十五五”期间国家电网、南方电网合计投资超6万亿元，特高压、智能电网、配网改造等项目加速推进。具备特高压设备、大容量变压器、智能开关等核心技术的企业将获得大量订单，行业进入新一轮高景气周期，相关企业盈利弹性将逐步释放。
电力配套服务：新型电力系统建设带动储能、源网荷储一体化项目持续落地，电力运维、绿电交易服务、负荷管理等配套环节需求同步提升。专业从事电力配套服务的企业将依托技术优势，在行业扩容过程中抢占市场份额，迎来发展机遇。
产业链公司：
华电辽能：公司是一家集火力发电、风力发电、供热、供汽、煤炭购销为一体的综合性区域基础能源公司，旗下新能源项目装机稳步增长，风力发电和光伏发电产品稳定并网输出。近期股价收获8连板，成为板块高人气标的之一。
浙江新能：公司主营业务为水力发电、光伏发电、风力发电等可再生能源项目的投资、开发、建设和运营管理，布局海风等优质新能源业务，在绿电运营领域具备深厚积累，受益于行业需求增长，股价持续走强。
韶能股份：公司电力业务主要包括水电业务和生物质能发电业务，依托区域资源优势稳定输出绿电，生物质能发电实现资源循环利用，符合能源转型发展方向，近期股价多次收获涨停，获市场资金重点关注。
湖南发展：公司目前经营的能源业务为水力发电，所生产的电力全部输入湖南电网，在区域绿电供应领域具备较强竞争力，近期收获2连板，跟随板块行情持续走高。
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